Analyse du cours du blé avant d’investir
Investir dans le blé : en bref
- Le cours du blé est coté sur le marché CBOT aux Etats-Unis
- Il est possible d’investir en ligne sur le cours du blé avec des ETF ou contrats à terme
- Les traders peuvent aussi pratiquer le trading du blé en ligne avec les CFD
- Investir dans le blé nécessite de réaliser une analyse technique et fondamentale de son cours.
Elements à prendre en compte avant d’investir sur cet actif
Tout d’abord, il faudra suivre les conditions météorologiques et climatiques en lien avec les pays producteurs. En effet, les aléas du climat vont avoir une influence forte sur le niveau de production. De mauvaises conditions météo peuvent en effet ralentit fortement l’offre de blé et inversement.
Il faut également suivre de près le niveau des stocks. En effet la hausse ou la baisse des stocks de blé est avant tout due à l’évolution de la demande et de l’offre. Lorsque la production de blé est importante ou que la demande baisse, les stocks augmentent et inversement lorsque la production est faible ou que la demande est forte.
Autre donnée intéressante à suivre, la démographie mondiale va avoir une influence directe sur la demande en blé. En effet, rappelons que les principales utilisations de cette céréale concernent l’alimentation humaine et animale. Or, une augmentation de la population mondiale va automatiquement entrainer une hausse de la demande. Cependant, ce facteur d’évolution est à analyser sur le long terme car l’impact d’une évolution démographique n’est pas immédiat.
Il faudra également suivre avec intérêt le secteur agro-alimentaire et son évolution. En effet et lorsque les ventes de ce secteur d’activité sont importantes, cela implique une demande également forte pour le blé alors que des ventes faibles auront tendance à indiquer une demande faible.
Enfin, il faudra également se concentrer sur les pays en développement qui ont tendance à accélérer la demande mondiale en blé du fait de la forte migration de leurs populations des villes vers la campagne et de l’augmentation des revenus et du niveau de vie qui vont également augmenter la consommation et donc la demande.
Bien entendu, une analyse technique du cours du blé à partir des graphiques boursiers sera également indispensable.
Que savoir avant d’investir dans le blé ?
Tout d’abord, prenons quelques instants pour nous assurer que vous disposez des connaissances nécessaires à propos du marché du blé pour en comprendre les enjeux majeurs et les possibilités de croissance.
Le blé est actuellement la deuxième céréale la plus consommée à travers le monde, le riz étant encore aujourd’hui la première. Et le marché du blé est particulièrement important car ses utilisations sont multiples. En effet, si le blé est majoritairement utilisé pour la consommation humaine avec près de 600 à 700 millions de tonnes consommées par an, il est aussi utilisé à d’autre fins.
En effet, la consommation humaine représente 58% de la demande et correspond aux secteurs agroalimentaires avec une utilisation principale dans la fabrication de pain et de pâtes. Vient ensuite la consommation animale avec 34% de la demande où il est utilisé pour la nourriture du bétail, principalement dans les pays en développement. Enfin, le blé est aussi utilisé pour 8% par l’industrie et notamment dans la fabrication de cosmétiques ou dans le secteur de la diététique.
En ce qui concerne la production de blé à travers le monde, on retiendra que c’est l’Union Européenne qui est le plus grand producteur au monde et notamment la France qui se place en quatrième position. Vient ensuite la Chine qui produit 19% du blé mondial, l’Inde, les Etats-Unis, la Russie et le Canada.
Comme nous allons le voir plus bas, le blé est échangé sur le marché de gré à gré et entre des co-contractants. Mais il s’échange aussi sur certains marchés réglementés. Les plus grands volumes d’échange de blés sont réalisés sur le CBOT ou Chicago Board of Trade qui a été absorbé par le CME ou Chicago Mercantile Exchange en 2008.
Comment investir en bourse dans le blé ?
Il existe plusieurs façons d’investir en bourse dans le blé, notamment via les ETF (Exchange Traded Funds), les actions ou les CFD (Contrats pour la différence). Voici un aperçu de chacune de ces méthodes :
- Investir en bourse dans le blé avec les ETF : Les ETF sont des fonds négociables en bourse qui suivent l’évolution du prix du blé. Les ETF sur le blé permettent aux investisseurs de profiter de la performance du marché du blé sans avoir à posséder physiquement l’actif sous-jacent. Les ETF sur le blé sont disponibles sur les bourses du monde entier, offrant aux investisseurs une large gamme d’options pour diversifier leur portefeuille.
- Investir en bourse dans le blé avec des actions : Les investisseurs peuvent également investir en bourse dans le blé en achetant des actions de sociétés liées au secteur agricole et alimentaire, telles que des entreprises de transformation des aliments, des distributeurs d’aliments et des entreprises de logistique agricole. Cependant, il est important de noter que la performance de ces actions peut être influencée par des facteurs autres que la performance du marché du blé, tels que la conjoncture économique, la concurrence et les événements politiques.
- Investir en bourse dans le blé avec les CFD : Les CFD sont des instruments financiers dérivés qui permettent aux investisseurs de spéculer sur les variations du prix du blé sans avoir à posséder physiquement l’actif sous-jacent. Les CFD sur le blé sont proposés par les courtiers en ligne réglementés et sont disponibles sur les plateformes de trading en ligne. Les CFD sur le blé permettent également de négocier avec effet de levier, ce qui signifie que vous pouvez contrôler des positions plus importantes avec un capital initial réduit. Cependant, il est important de noter que l’effet de levier peut également augmenter les pertes potentielles.
En conclusion, investir en bourse dans le blé peut se faire via les ETF, les actions ou les CFD. Chacune de ces méthodes présente des avantages et des inconvénients, et il est important de comprendre les risques et les avantages de chaque méthode avant de prendre une décision d’investissement. Il est recommandé de consulter un conseiller en investissement ou un expert du marché des matières premières avant de prendre toute décision d’investissement.
Les informations à connaitre à propos du trading du blé en Bourse :
Comme indiqué plus haut, le trading du blé est un trading de gré à gré et sur les marchés à terme CBOT et CME.
On trouve aussi des échanges de contrats à terme ou futures voire d’options très actifs, par contrats de 5 000 boisseaux (un boisseau correspond ici à 27.2 kg) sur le CBOT mais aussi sur le Kansas City Board of Trade ou KCBT, sur le Minneapolis Grain Exchange ou MGE et sur le Winnipeg Commodity Exchange ou WCE ay Canada ou sur le LIFFE ou London International Financial Futures and Options Exchange qui appartient à la plateforme américano-européenne NYSE-Euronext ainsi que la Bourse de Buenos Aires.
Sur le plan international, le blé de référence est appelé « soft red winter » et est coté sur le marché CBOT. Mais il est important de comprendre que cette cotation représente davantage aujourd’hui la réalité du prix domestique en vigueur sur le marché américain ainsi qu’un indicateur de tendance. Comme nous l’avons vu plus haut, il existe plusieurs facteurs susceptibles d’influencer le cours du blé par une influence sur l’offre et la demande avec notamment une forte dépendance climatique comme le niveau des stocks ou encore les politiques commerciales des Etats avec les aides à l’exportation et à l’importation.
Evolution historique du cours du blé :
Le cours du blé a connu une évolution importante au cours des dernières décennies. Voici quelques points clés :
19ème siècle:
- Le blé était principalement cultivé en Europe et en Amérique du Nord.
- Le prix du blé était relativement stable.
20ème siècle:
- La production de blé a augmenté de manière significative grâce aux progrès technologiques.
- Le prix du blé a connu une tendance haussière, avec quelques fluctuations importantes.
21ème siècle:
- La demande mondiale de blé a augmenté en raison de la croissance de la population et de l’urbanisation.
- La production de blé a augmenté en Afrique et en Amérique du Sud.
- Le prix du blé a connu une forte hausse au début des années 2000, puis a connu une période de volatilité.
- Depuis 2014, le prix du blé a tendance à baisser en raison de l’augmentation de la production et de la baisse de la demande chinoise.
Voici un tableau récapitulatif de l’évolution du cours du blé sur les 10 dernières années :
| Année | Prix moyen (dollars par tonne) | Variation par rapport à l’année précédente |
|---|---|---|
| 2014 | 230 | +12.2% |
| 2015 | 185 | -19.6% |
| 2016 | 160 | -13.5% |
| 2017 | 180 | +12.5% |
| 2018 | 225 | +25.0% |
| 2019 | 200 | -11.1% |
| 2020 | 195 | -2.5% |
| 2021 | 235 | +20.5% |
| 2022 | 220 | -6.4% |
| 2023 | 230 | +4.5% |
Peut-on consulter le cours du blé sur le marché Euronext ?
Oui, il est possible de consulter le cours du blé sur Euronext. Voici les différentes options disponibles :
1. Site web d’Euronext :
- Accédez à la page « Marchés » puis sélectionnez « Matières premières ».
- Recherchez le contrat « Blé meunier » (EBM) dans la liste des instruments disponibles.
- Vous pouvez consulter le cours en temps réel, le prix d’ouverture, le prix de clôture, le volume de transactions, etc.
2. Plateforme de trading :
- Si vous avez un compte de trading sur une plateforme comme eToro, Saxo Bank ou XTB, vous pouvez consulter le cours du blé en temps réel et placer des ordres d’achat ou de vente.
Questions fréquemment posées
Depuis le 15 août 1936 et alors qu’a été adoptée la loi qui a permis de créer l’ONIB ou Office national interprofessionnel du blé dont la mission est de fixer le prix du blé qui s’imposent aux meuniers, c’est cet organisme qui dispose d’un monopole en France pour l’importation et l’exportation du blé et de ses dérivés. Mais le prix du blé en Bourse est déterminé par l’offre et la demande du marché et varie donc selon ces éléments et selon les échanges internationaux effectués.
En analysant les graphiques historiques du blé, on peut se rendre compte que les hausses importantes du cours de cette matière première sont souvent corrélées à une évolution de l’offre et notamment aux conditions climatiques et aux arbitrages des producteurs de céréales qui l’ont influencée. L’offre semble donc avoir un impact plus important que la demande sur l’évolution du prix de cette matière première.
Pour investir sur le blé en Bourse, il n’est bien entendu pas question d’acheter physiquement cette matière première mais plutôt d’utiliser des contrats spécifiques et notamment des produits dérivés comme les CFD pour spéculer sur son cours. Ces contrats sont accessibles en ligne via les plateformes de trading de certains brokers et permettent de trader à la hausse comme à la baisse cette valeur.
