Trading des matières premières agricoles

Qu’appelle-t-on « matières premières agricoles » ? 

On regroupe dans les matières premières agricoles les produits issus de l’agriculture et considérés comme de premières nécessités, cotées sur un marché spécifique et dont les prix évoluent au fil du temps. Parmi les matières premières agricoles les plus connues, on retrouve par exemple les céréales comme le blé, le maïs, le riz ou le soja, mais aussi le bois ou encore le coton et le café. Ces matières premières agricoles sont cotées sur le marché de Chicago aux Etats-Unis ou sur le marché de New-York et Sydney.

Ces matières premières sont parmi les actifs les plus importants de l’ensemble des marchés en ce sens qu’ils représentent généralement la base de notre alimentation.

Les agriculteurs qui produisent ces matières premières les vendent suivant un prix déterminé à l’avance selon les termes d’un contrat, et ce, quelles que soient les fluctuations de prix que peuvent subir ces actifs par la suite.

C’est cette particularité qui fait des matières premières agricoles des supports d’investissement populaires pour les traders du monde entier qui spéculent sur les évolutions de prix de ces dernières.

Sur quels marchés sont cotés les cours des matières premières agricoles ?

Les matières premières agricoles sont cotées sur plusieurs places boursières à travers le monde. Voici quelques-unes des principales :

Bourses américaines:

• Chicago Board of Trade (CBOT): blé, maïs, soja, riz, avoine, etc.
• Chicago Mercantile Exchange (CME): bétail, porc, lait, œufs, etc.
• Intercontinental Exchange (ICE): coton, jus d'orange, café, cacao, sucre, etc.

Bourses européennes:

• Euronext: blé, maïs, colza, orge, etc.
• London Metal Exchange (LME): cacao, café, sucre, etc.

Bourses asiatiques:

• Dalian Commodity Exchange (DCE): soja, maïs, huile de soja, tourteau de soja, etc.
• Zhengzhou Commodity Exchange (ZCE): blé, riz, coton, arachides, etc.
• Shanghai Futures Exchange (SHFE): cuivre, aluminium, zinc, nickel, etc.

Il est important de noter que chaque bourse a ses propres règles et ses propres contrats à terme.

Comment analyser le prix des matières premières agricoles ?

Comme tout actif de Bourse, les matières premières agricoles sont échangées sur un marché spécifique sur lequel leur prix est amené à évoluer en fonction de l’offre et de la demande. Certaines de ces valeurs sont échangées sur le marché de Chicago comme le blé, l’avoine ou encore le soja, alors que d’autres le sont sur le marché de New-York comme le café et le sucre, ou sur le marché de Londres. Pour savoir si ces matières premières vont évoluer à la hausse ou à la baisse, on analysera certains éléments comme :

• L’augmentation de la population mondiale et donc l’augmentation des besoins en alimentation et de la demande.
• La baisse de la fertilité des sols à cause d’une exploitation trop intensive
• L’érosion des sols à cause des produits chimiques et pesticides utilisés à grande échelle.
• Enfin, l’avancée des déserts due à un prélèvement d’eau trop important et qui menace une grande partie des terres cultivées, ce qui entrainera, à terme, une baisse notable de la production.

Les indicateurs qui influencent le cours des matières premières agricoles :

Pour spéculer sur le prix des matières premières agricoles, il convient de connaître les principaux indicateurs à suivre. Voici un résumé des statistiques et éléments à explorer en détail :

• Le niveau de la demande mondiale est primordial et doit être connu en permanence.
• Les conditions météorologiques et tous les évènements climatiques importants ont généralement une influence forte sur le niveau des prix de ces matières premières.
• Enfin, les investissements technologiques et les innovations du secteur de l’agriculture permettent une vue d’ensemble plutôt correcte de ce marché et permettent d’anticiper des baisses de coût.

Dans tous les cas, n’oubliez pas de suivre les indicateurs de l’analyse technique et de coupler les informations obtenues entre elles.

Historique et évolution du cours des matières premières agricoles : 

L'historique du cours des matières premières agricoles est complexe et marqué par de nombreuses fluctuations. Voici quelques points clés :

Début du XXe siècle:

• Les prix des matières premières agricoles étaient relativement stables.
• La Première Guerre mondiale a provoqué une hausse des prix, suivie d'une baisse dans les années 1920.

Grande Dépression:

• Les prix des matières premières agricoles ont chuté de façon spectaculaire, provoquant une crise agricole dans many pays.

Deuxième Guerre mondiale:

• Les prix des matières premières agricoles ont augmenté en raison de la demande accrue pour l'effort de guerre.

Après-guerre:

• Les prix des matières premières agricoles ont connu une période de croissance, suivie d'une baisse dans les années 1970.

Années 1980 et 1990:

• Les prix des matières premières agricoles ont stagné en raison de l'augmentation de la production et de la baisse de la demande.

Années 2000:

• Les prix des matières premières agricoles ont connu une forte hausse en raison de la croissance de la demande en Chine et d'autres pays émergents.
• La crise financière de 2008 a provoqué une chute des prix, suivie d'une reprise dans les années 2010.

Années 2020:

• La pandémie de COVID-19 a perturbé les marchés agricoles et a provoqué une volatilité des prix.
• La guerre en Ukraine a entraîné une flambée des prix des céréales et d'autres matières premières agricoles.

Voici un tableau récapitulatif de l'évolution globale du cours des matières premières agricoles sur les 10 dernières années : 

Comment trader les matières premières agricoles ?

Le trading des matières premières agricoles est possible pour les investisseurs souhaitant diversifier leur portefeuille et profiter des fluctuations des prix des produits alimentaires mais reste un investissement avec des risques qui lui sont propres et que vous devez connaître. Voici quelques étapes à suivre pour trader les matières premières agricoles :

• Comprendre le marché : Le marché des matières premières agricoles peut être complexe et volatil. Il est important de se renseigner sur les facteurs qui influencent les prix, tels que la demande et l’offre mondiale, les événements climatiques, les politiques gouvernementales et les relations commerciales. En outre, il est important de se familiariser avec les différents types de matières premières agricoles, tels que le blé, le maïs, le soja et le sucre, pour comprendre les spécificités de chaque marché.
• Choisir un courtier :Il est important de choisir un courtier fiable et réglementé pour trader les matières premières agricoles. Les courtiers en ligne offrent souvent des plateformes de trading conviviales avec des outils de recherche et des graphiques de prix en temps réel.
• Sélectionner un produit financier : Les matières premières agricoles peuvent être tradées sous forme de contrats à terme, d’options, de CFD ou d’ETF. Les contrats à terme permettent de négocier la livraison future d’une quantité spécifique de la matière première, tandis que les options offrent la possibilité d’acheter ou de vendre une quantité déterminée de la matière première à un prix fixé à l’avance. Les CFD et les ETF permettent de spéculer sur les variations des prix sans acheter réellement la matière première.
• Établir une stratégie de trading : Il est important d’établir une stratégie de trading claire et de définir des objectifs de profit et de perte. Les traders peuvent utiliser des analyses techniques et fondamentales pour identifier les tendances et les opportunités de trading.
• Gérer les risques : Le trading des matières premières agricoles peut être risqué. Il est important de bien comprendre les risques et de mettre en place des mesures de gestion des risques telles que la mise en place de stop-loss pour limiter les pertes potentielles.

Questions fréquemment posées