Cosa devo sapere prima di investire in soia?

Come segnalato nell’introduzione, la soia è una materia prima agricola il cui prezzo viene quotato sul mercato borsistico. Per capire bene come funzioni la sua quotazione bisogna conoscere le principali caratteristiche di questa derrata in termini di domanda e offerta.

Per quanto riguarda l’offerta, è noto che la soia è il seme oleaginoso più prodotto al mondo. Va anche ricordato che l’olio di soia, estratto dal seme di cui ne costituisce il 18%, è il secondo olio vegetale più prodotto al mondo dopo l’olio di palma.

Da notare inoltre che attualmente il principale produttore è l’America Latina grazie al fatto che negli ultimi anni la coltura di questa pianta si è rapidamente sviluppata. Il Brasile è il primo produttore mondiale di soia con oltre 90 milioni di tonnellate l’anno che rappresentano il 36% delle quote di mercato mondiali. Il secondo più grande produttore di soia sono gli Stati Uniti con 89,5 milioni di tonnellate l’anno. Viene poi in terza posizione della classifica l’Argentina con poco più di 52 milioni di tonnellate l’anno.

In Argentina e Stati Uniti la quasi totalità della produzione è costituita da soia OGM. Nel corso degli ultimi 40 anni la produzione di soia si è moltiplicata per 5.

Per quanto riguarda la domanda, è noto che i semi di soia vengono utilizzati principalmente per produrre olio da cucina e margarina ma vengono utilizzati anche per la produzione di biodiesel e per alcuni usi industriali. La farina che si ottiene come residuo dopo l’estrazione dell’olio dai semi di soia viene utilizzata come fonte di proteine per il bestiame in molti paesi, tra cui l’Unione Europea, che sono i principali importatori per via della scarsa produzione locale di colture ricche in proteine per l’allevamento.

Da alcuni anni si assiste inoltre ad un aumento del consumo di soia in tutte le sue forme soprattutto per via dello sviluppo del biodiesel e dell’aumento di consumo di carne nel mondo. Tra i grandi importatori di soia si trova la Cina che da sola ne consuma oltre 50 milioni di tonnellate l’anno. Questo paese è anche attivo nei processi di trasformazione di questa materia prima e nel tempo è diventato il primo produttore di olio e di farina di soia superando gli Stati Uniti.

Come investire nella soia o fare trading sul suo prezzo?

Se siete interessati a investire in questa materia prima, ecco alcune opzioni per aiutarvi a iniziare:

• Futures sui semi di soia: i futures sui semi di soia sono accordi per l’acquisto o la vendita di una quantità specifica di semi di soia a un prezzo predeterminato a una data futura. Questi contratti sono negoziati nelle borse merci, come il Chicago Mercantile Exchange (CME).
• Tracker o ETF di soia: i tracker o ETF di soia consentono agli investitori di investire in soia senza dover operare direttamente sui mercati delle materie prime. I tracker o gli ETF investono in futures sulla soia o in società coinvolte nell’industria della soia.
• Azioni di società legate alla soia: gli investitori possono anche investire in azioni di società che si occupano di produzione, lavorazione o distribuzione della soia. Le società che operano nel settore della soia comprendono agricoltori, commercianti di cereali, produttori di mangimi, aziende di biocarburanti e aziende che trasformano la soia in olio e farina. Le singole azioni comportano inoltre un rischio maggiore rispetto agli ETF.
• CFD sulla soia: i CFD sulla soia (contratti per differenza) sono prodotti finanziari che consentono agli investitori di speculare sull’andamento del prezzo della soia senza dover possedere fisicamente la materia prima. I CFD sulla soia sono negoziati su piattaforme di trading online e offrono una grande flessibilità, in quanto gli investitori possono assumere posizioni al rialzo o al ribasso. Tuttavia, come per tutti gli strumenti derivati, esiste un elevato grado di rischio dovuto alla leva finanziaria.

Quotazione e storico della soia in Borsa

Il corso della soia viene quotato sul CBoT, Chicago Board of Trade, analogamente a quello di altre materie prime agricole come grano o mais. La quotazione avviene in dollari statunitensi per staio.

Come e dove vengono quotati i prezzi della soia?

Per prima cosa, come segnalato in precedenza, la soia è una materia prima e un attivo di Borsa particolarmente volatile. Di conseguenza, certi indici fondamentali hanno un’importanza tutta particolare se non si vuole perdere nessuna tendenza o inversione della stessa.

Uno degli indici più importanti da seguire sono le condizioni meteorologiche dei grandi paesi produttori: Brasile, Argentina e Stati Uniti. Lo stesso vale per tutti gli elementi che possono influire in maniera più o meno diretta sulla produzione. Infatti, la domanda di soia in sé ha una minor tendenza a variare in maniera significativa ed è quindi soprattutto l’offerta che permette di determinare le grandi tendenze della quotazione di questa materia prima.

Tuttavia, la domanda può essere influenzata da fattori quali una carenza di altri oleaginosi o un aumento di interesse dei consumatori, dato che diventa sempre di più un importante prodotto di sostituzione. Analogamente, l’eventuale aumento della produzione di altri cereali destinati al bestiame comporta un minore interesse e quindi una minor domanda di soia con conseguente ribasso più o meno marcato della quotazione.

L’analisi fondamentale da sola non è sufficiente a fornire un’indicazione chiara circa la strategia da adottare sulla quotazione della soia a causa dell’altissima volatilità di questo tipo di attivo ed è quindi importantissimo realizzare sistematicamente, prima di ogni presa di posizione, un’analisi tecnica del valore. Per farlo, vanno privilegiati certi indici tecnici come le medie mobili che forniscono una visione più precisa di ciascuna delle tendenze del mercato.

Storia e sviluppo della quotazione della soia

XIX secolo:

• La soia veniva coltivata principalmente in Asia per il consumo umano e animale.
• Il costo della soia era relativamente stabile.

XX secolo:

• La produzione di soia aumentò notevolmente negli Stati Uniti e in Sud America.
• La soia veniva utilizzata come fonte di olio vegetale e panelli per l’alimentazione animale.
• I costi della soia hanno subito una certa volatilità, ma in generale hanno seguito una tendenza al rialzo.

21° secolo:

• La domanda globale di soia è aumentata a causa della crescita demografica e dell’urbanizzazione.
• La produzione di soia è aumentata in Sud America e in Africa.
• I costi della soia hanno subito un forte aumento nei primi anni 2000, seguito da un periodo di volatilità.
• Dal 2014, il costo della soia tende a scendere a causa dell’aumento della produzione e della riduzione della domanda da parte della Cina.

Ecco una tabella che riassume l’andamento del prezzo della soia negli ultimi 10 anni: 

Come posso conoscere il prezzo della soia in euro?

Ci sono diverse opzioni:

• 1. Siti web specializzati: questi siti mostrano il prezzo della soia in dollari per bushel. Puoi utilizzare un convertitore di valuta per ottenere il prezzo in euro.
• 2. Piattaforme di trading: se hai un conto di trading su una piattaforma di trading online, puoi visualizzare il prezzo della soia in euro direttamente sulla piattaforma.
• 3. Applicazioni mobili: esistono applicazioni mobili gratuite che ti permettono di seguire il prezzo della soia in tempo reale.
• 4. Fonti di notizie agricole: alcune fonti di notizie agricole, come Agritel o Terre-net, pubblicano il prezzo della soia in euro.

Domande frequenti